Seu portfólio de investimentos está trabalhando por você ou contra você? – 22/10/2024 – De Grão em Grão

Imagine que seu portfólio de investimentos é como uma orquestra. Cada instrumento precisa estar no lugar certo, com o volume adequado e, claro, com o maestro garantindo que ninguém toque fora de hora. Se o trombone toca mais alto que o violino, você pode até ter uma música, mas não será uma sinfonia harmoniosa. A mesma coisa acontece com seu portfólio: todos os ativos precisam estar bem afinados e coordenados, ou o resultado pode ser um tanto… desafinado.

Recebo com frequência pedidos para avaliação de portfólios ou a simples opinião se vale a pena investir em um ativo ou outro. O que poucos entendem é que um portfólio não é um órgão independente de seu dono. Os dois, ou seja, o portfólio e o dono precisam ser avaliados em conjunto. Para entender isso, comento 3 fatores básicos necessários para se avaliar se seu portfólio está adequado.

O primeiro fator que você deve avaliar é se seu portfólio está alinhado com seus objetivos financeiros. Assim como não faz sentido tocar rock em um concerto de música clássica, não faz sentido alocar ativos de maneira que não atendam ao que você quer alcançar. Se você tem um objetivo de curto prazo, como comprar um carro ou um apartamento, faz sentido estar em investimentos que podem ser resgatados facilmente sem grandes oscilações. Agora, se a meta é a aposentadoria, ativos mais com carência, que rendam juros maiores e de longo prazo podem ter um papel importante. Portanto, sempre pergunte: “Este portfólio me ajuda a chegar onde quero?” Se a resposta for sim, você está no caminho certo.

Outra questão essencial é o equilíbrio entre risco e retorno. Aqui a analogia é com a balança: se colocar peso demais de um lado, ela desequilibra. Se você tem muitos ativos de risco alto esperando grandes retornos, pode se surpreender com quedas abruptas. Portanto, precisa entender com muito cuidado seu perfil de investidor. Por outro lado, se tem muitos ativos conservadores, sua carteira pode ter um potencial aquém do desejado e sem aproveitar oportunidades de crescimento, caso você seja um investidor agressivo. O truque está em balancear essas duas forças em conjunto com seu perfil de investidor. Saber o quanto está disposto a perder e o quanto espera ganhar ajuda a ajustar a balança do seu portfólio, como abordei ontem. É como colocar o peso certo em cada prato para que a balança não desabe nem fique travada.

Por fim, é essencial que seu portfólio esteja ajustado ao cenário econômico. Aqui a coisa fica divertida. Imagine que seu portfólio é um guarda-roupa e o mercado, o clima. Se você sair de casaco pesado em pleno verão, não vai se dar bem. Do mesmo modo, se os juros estão subindo e você está alocado apenas em ações ou fundos imobiliários sensíveis a isso, pode ser que esteja sofrendo perdas desnecessárias. Possivelmente, isso ocorre com muitos agora. Revisar e ajustar os ativos ao clima do mercado é o que impede surpresas desagradáveis.

Entender esses critérios ajuda a manter seu portfólio afinado e equilibrado, sem que um instrumento tome conta da orquestra. Avaliar o alinhamento com seus objetivos, ajustar o risco ao retorno esperado e se preparar para as mudanças econômicas são passos fundamentais para garantir que seu portfólio esteja no tom certo. Se perceber que algo está fora de sintonia, é hora de revisar, realocar e, quem sabe, adicionar um novo instrumento à sua sinfonia financeira.

Assim como você percebe que uma orquestra está desafinada, entender se seu portfólio não está adequado não precisa de um ouvido apurado, mas vai necessitar sua atenção. Lembre-se, assim como uma orquestra bem ensaiada, um portfólio bem alocado pode até ter algumas dissonâncias ao longo do caminho, mas com os ajustes certos, ele sempre voltará ao ritmo perfeito.

Michael Viriato é assessor de investimentos e sócio fundador da Casa do Investidor.

Fale direto comigo no e-mail.

Siga e curta o De Grão em Grão nas redes sociais. Acompanhe as lições de investimentos no Instagram.

LINK PRESENTE: Gostou deste texto? Assinante pode liberar sete acessos gratuitos de qualquer link por dia. Basta clicar no F azul abaixo.